Korot laskevat – milloin pääomavastikkeet seuraavat perässä?

Viime kuukausina on asuntosijoittajien kasvoilla alkanut vihdoin välähdellä varovainen hymy. Pitkään jatkuneen nousun jälkeen korot ovat kääntyneet laskuun, mistä moni saa helpotusta omaan talouteensa. Mutta milloin tämä helpotus oikein konkretisoituu asuntosijoittajan kukkarossa? Milloin asuntojen pääomavastikkeet seuraavat korkojen laskua? Tätä moni asuntosijoittaja tällä hetkellä meiltä Kiinteistötahkolan asiantuntijoilta kyselee.

Korkokurimus takanapäin?

Euribor-korkojen nousu kuritti vuosien 2022 ja 2023 aikana niin asuntovelallisia kuin asuntosijoittajia. Korkojen nousu on syönyt tuottoja ja pakottanut monen asuntosijoittajan miettimään strategiansa uusiksi. Moni asuntosijoittaja on joutunut kestämään negatiivisia kassavirtoja ja niiden vaikutuksia sijoitusten kannattavuuteen. Nyt tilanne näyttää kuitenkin valoisammalta. Euribor-korot ovat laskeneet jo melkein vuoden ajan ja erityisen voimakasta lasku on ollut kesän 2024 jälkeen. Rahoitusalan asiantuntijat uskovat laskun jatkuvan vielä jonkin aikaa.

Konkreettisia esimerkkejä säästöistä

Korkojen laskun vaikutus näkyy suoraan asuntolainan korkokuluissa. Esimerkiksi eräässä taloyhtiössä 12 kuukauden euribor laski lokakuun korontarkistuksessa vuoden takaiseen verrattuna peräti 1,36 prosenttiyksikköä. Tämä tarkoittaa 200 000 euron yhtiölainassa jo 170 euron kuukausisäästöä asuntosijoittajan kuukausittaisissa korkokuluissa. Mitä enemmän asuntosijoittajalla on lainaa, sitä enemmän kasvavat kuukausittaiset koronlaskusta tulevat säästöt. Jos asuntoja on useampia ja lainaa on yhteensä esimerkiksi miljoona euroa, laskee samalla koronlaskulla kuukausikustannukset jo 1 133 €.

Pääomavastikkeen lasku ei ole automaatio

Vaikka korot laskevat, ei pääomavastikkeen välitön lasku ole itsestäänselvyys. Pankkilainoissa lainan kuukausierää tarkistetaan yleensä korontarkistushetkellä, mutta  yhtiölainoissa tilanne on hieman monimutkaisempi, ja pääomavastikkeen laskuun vaikuttavat monet tekijät.

Hallituksen valtuudet ja taloyhtiön talous

Usein taloyhtiön hallituksella on valtuudet päivittää pääomavastiketta korkomuutosten mukaisesti. Tällöin pääomavastike voi laskea nopeastikin korontarkistuksen jälkeen. Joskus taloyhtiön taloustilanne voi kuitenkin olla sellainen, ettei pääomavastiketta voida laskea heti. Esimerkiksi, jos korkojen noustessa pääomavastiketta ei ole nostettu ajoissa ja taloyhtiölle on kertynyt alijäämää, ei pääomavastiketta yleensä kannata laskea ennen kuin alijäämä on katettu.

Osa tilintarkastajista ei pidä hallituksen valtuuttamista mahdollisena, joten kaikissa taloyhtiöissä hallituksen valtuuttaminen pääomavastikkeen päivittämiseen ei onnistu.

Yhtiökokouksen rooli

Jos hallituksella ei ole valtuuksia päättää pääomavastikkeen laskemisesta tai jos taloyhtiössä on tarvetta tehdä suurempia muutoksia vastikkeisiin, asia viedään yhtiökokouksen päätettäväksi. Yleensä uudet vastikkeet vahvistetaan kevään yhtiökokouksessa. Jos pääomavastiketta halutaan laskea heti, voidaan järjestää  ylimääräinen yhtiökokous.

Asuntosijoittaja, ota ohjat omiin käsiisi!

Vaikka pääomavastikkeen lasku ei ole automaatio, voi asuntosijoittaja itse vaikuttaa asiaan. Olemalla aktiivinen ja ottamalla asioista selvää voit varmistaa, että hyödyt korkojen laskusta mahdollisimman pian.

Osallistu, selvitä, laske

• Osallistu taloyhtiön yhtiökokouksiin ja ilmoita isännöitsijälle jo etukäteen, mitä asioita yhtiökokouksessa on syytä käsitellä. Yhtenä esimerkkinä voisi olla hallituksen valtuuttaminen pääomavastikkeen päivittämiseen korkomuutoksia vastaavaksi.

• Jos haluat olla vaikuttamassa taloyhtiön asioihin enemmänkin, ilmoittaudu vapaaehtoiseksi taloyhtiön hallitukseen. Hallituksessa saat laajemman katsauksen taloyhtiön taloustilanteeseen ja voit olla vaikuttamassa päätöksiin, jotka vaikuttavat myös omaan vuokratuottoon ja kassavirtaasi.
• Laske arvio koron laskun vaikutuksesta omaan kassavirtaasi. Voit käyttää laskelmissa apuna yksinkertaista kaavaa: (Lainan määrä * Koron lasku) / 12 kuukautta.

Valoa tunnelin päässä – ja omassa kukkarossa

Korkojen lasku on kaivattu helpotus asuntosijoittajille. Vaikka pääomavastikkeet eivät laske aina välittömästi, on hyvä tietää, että helpotusta on luvassa. Olemalla aktiivinen ja pitämällä asiat mielessä voit varmistaa, että hyödyt korkojen laskusta mahdollisimman pian.

Asuntosijoittaja – onko sinulla vuokralainen vaihtumassa asunnosta lähiaikoina? Jos haluat saada tarjouksen vuokra-asunnon välityksestä, klikkaa tästä ja pyydä tarjous.